上海银行间债券市场

1.银行间债券市场的介绍

银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)、银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

2.银行间债券市场的介绍

银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)、银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

3.银行间债券市场与交易所债券市场有什么区别

银行间债券市场与交易所债券市场主要存在以下区别:

第一,市场规模。2014年,银行间债券市场、上交所和深交所的债券交易金额分别为300.80万亿元、82.52万亿元和6.762万亿元,占比分别微77.11%,21.15%和1.73%,银行间债市的规模较大。

第二,交易品种。交易所债券市场品种主要有国债、企业债、公司债和可转债等;银行间市场的主要品种有国债、企业债,同时还有政策性金融债、央票、短融、中票等长短期不同的投资品种。

第三,交易机制。上交所和深交所可以通过竞价撮合和固定收益电子平台协议交易两种方式进行交易;银行间债券市场可以分为两层——银行间市场本币交易系统和非金融机构合格投资人交易平台,银行间市场本币交易系统的交易方式包括一对一直接询价交易、通过货币经纪公司的匿名交易以及通过做市商点击成交等交易方式,非金融机构合格投资人交易平台的交易方式是报价商匿名报价,投资人点击成交。

第四,托管清算。交易所债券交易的登记、托管和结算机构是中国证券登记结算有限责任公司,中证登采取集中登记、二级托管和集中净额结算制度;银行间市场交易的债券登记、托管和结算机构是中央国债登记结算有限公司和上海清算所,银行间债市采用一级托管债券和全额结算制度。

第五,监管机构。交易所债市由证监会监管,而银行间市场由人民银行进行监管。

企业(非金融机构)可以通过非金融机构合格投资人交易平台投资非金融企业债务融资工具,需满足以下条件:

(1)依法成立的法人机构或合伙企业等组织,业务经营合法合规,持续经营不少于一年;

(2)净资产不低于3000万元;

(3)具备相应的债券投资业务制度及岗位,所配备工作人员应参加中国银行间市场交易商协会及银行间市场中介机构组织的相关培训并获得相应的资格证书;

(4)最近一年未发生违法和重大违规行为;

(5)中国人民银行要求的其他条件。

满足入市条件的投资人应分两步做好开户工作:第一步,向银行间市场交易商协会申请入市备案,备案要求详见《关于非金融机构通过非金融机构合格投资人交易平台开展交易业务前备案有关事项的通知》,北金所提供备案咨询和备案申请代办服务;第二步,备案完成的三个月内,投资人应到北金所开立交易账户,到上海清算所等登记托管机构开立债券账户和资金结算专户,签署服务协议并联网。

北金所联系方式为:

公司地址:北京市西城区金融街乙17号 北京金融资产交易所

电话:010-57896558(会员部),010-57896999(交易部)

传真:010-57896708(会员部)

邮箱:hyb@cfae.cn(会员部), customerservicejy@cfae.cn(交易部)

4.银行间债券市场有哪几类交易品种

国债、政策性金融债、固定利率债券、零息票债券、附息债券等。

1、国债

国债,又称国家公债,是国家以其信用为基础,按照债券的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。

是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。

2、政策性金融债

政策性银行金融债,又称政策性银行债。是我国政策性银行(国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行)为筹集信贷资金,经国务院批准由中国人民银行用计划派购的方式,向邮政储蓄银行、国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行(城市合作银行)、农村信用社等金融机构发行的金融债券。

3、固定利率债券

固定利率债券又称"普通债券","浮动利率债券" 的对称,债券的一种传统形式,利率在发行时就被固定下来的债券。这种债券通常在票面上印制有固定利息息票和到期日,发行人每半年或一年支付一次利息。由持券人剪下息票,凭以从发行人或其指定的银行领取利息。

这种债券在市场利率变动不大时比较通行,但当市场利率不稳定甚至急剧变动时,其发行受到极大限制。

4、零息票债券

零息票债券是不支付利息的债券。通常在到期口按面值支付给债券持有人。投资者通过以债券面值的折扣价买入来获利。面值与零息票债券价格之差相当于投资者持有债券期间获得的利息。

5、附息债券

附息债券是指在债券券面上附有息票的债券,或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。持有人可从债券上剪下息票,并据此领取利息。

5.银行间的债券市场指的是什么

银行间债券市场基本常识

全国银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场,其主要职能是:提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易;办理外汇交易的资金清算、交割,负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督;提供网上票据报价系统;提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务等;成立于1997年6月6日。经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

1. 银行间债券市场的债券品种

(1)银行间债券市场的债券品种有不同的划分方式,按发行主体分为:

国债——是指由国家发行的债券。与其它类型债券相比较,国债的发行主体是国家,具有极高的信用度,被誉为“金边债券”。

政策性金融债——是指我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)为筹集信贷资金,经国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式,向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。

中信债——是指由中国国际信托投资公司发行的债券。目前在银行间债券市场上中信债共有2期。

(2)按付息方式划分为:

贴现债券----是指低于面值(一般为百元面值)发行的,期限为一年期以内,到期时按面值偿还的债券。

零息票债券(也称利随本清债券)-----是指在发行时明确债券的票面利率和期限等要素,到期时一次偿还全部本金和利息的债券。

附息票债券----是指在发行时明确债券的票面利率和付息频率(如按年付息)及付息日,到期时支付最后一次利息并偿付全部本金的债券。

(3)按利率是否固定分为:

固定利率债券----固定利率债券具有固定利息率和固定的偿还期,是一种比较传统的债券。这种债券在市场利率相对稳定的情况下比较流行,但在利率急剧变化时风险较大。

浮动利率债券----浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期债券。利率按标准利率(同业拆放利率或银行优惠利率)加减一定利率基点确定。浮动利率债券有利于投资人防范利率风险。

2. 银行间债券市场的债券交易类型

银行间债券市场的债券交易包括债券回购和现券买卖两种。

债券回购是交易双方进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务,是指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时,双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金,逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。

现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

3. 银行间债券市场的债券交易方式

银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的交易对手逐笔达成交易,这与我国沪深交易所的交易方式不同。交易所进行的债券交易与股票交易一样,是由众多投资者共同竞价并经计算机撮合成交的。

4. 银行间债券市场的中介机构

中央国债登记结算有限责任公司为市场参与者提供债券托管、结算和信息服务;全国银行间同业拆借中心为市场参与者的报价、交易提供中介及信息服务。经中国人民银行授权,同业中心和中央国债登记结算公司可披露市场有关信息。

6.银行间债券市场都有哪些业务

目前我国银行间债券市场基本结构分为:

1、批发市场:大型金融机构经人行批准进入银行间债券市场网络,网上成交。

2、零售市场:中小金融机构和大型非金融机构可根据人行政策通过入网机构不同程度地参与银行间债券市场业务;非金融机构和社会个人可在银行柜台从事债券交易。

银行间债券市场的债券品种有:国债、政策性金融债(国家开发银行债券和国家进出口银行债券)和中信债(中国国际信托投资公司债券)。

经人民银行批准,中国银行成为第一批债券结算代理人,为客户提供债券结算代理业务的内容有:以客户名义为客户在中央国债登记结算有限责任公司办理债券托管账户开户、销户等手续;根据客户的指令,为其办理有关结算手续;在债券利息支付和本金兑付中,为客户办理相关事宜。主要业务包括:

债券分销:是指在债券发行期内,承销商通过招标认购债券后,将债券出售给其他承销团成员和非承销团成员的行为。

债券回购:是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。

现券买卖:是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

7.什么叫银行间债券市场

全国银行间债券市场是指依托于全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场,成立于1997年6月6日。

经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

扩展资料:

银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的交易对手逐笔达成交易,这与我国沪深交易所的交易方式不同。交易所进行的债券交易与股票交易一样,是由众多投资者共同竞价并经计算机撮合成交的。

中央国债登记结算有限责任公司为市场参与者提供债券托管、结算和信息服务;全国银行间同业拆借中心为市场参与者的报价、交易提供中介及信息服务。经中国人民银行授权,同业中心和中央国债登记结算公司可披露市场有关信息。

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