债券收益分几部分

1.债券投资的收益分为哪几类

债券投资的收益一般通过债券收益率进行衡量和比较。

债券收益率是指在一定时期内,一定数量的债券投资收益与投资额的比率,通常用年率来表示。 名义收益率:又称票面收益率,是票面利息与面值的比率 即期收益率反映的是以现行价格购买债券时,通过按债券票面利率计算的利息收入而能够获得的收益,但并未考虑债券买卖差价所能获得的资本利得收益 持有期收益率:是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率 持有期收益率不仅考虑到了债券所支付的利息收入,而且还考虑到了债券的购买价格和出售价格,从而考虑到了债券的资本损益,因此,比较充分地反映了实际收益率。

但是,具有很强的主观性。 到期收益率:是指投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市场价格的贴现率。

2.债券收益如何

债券的收益具体到国内,评级高一点的债券中,6%—7%票面利息的一大把。

当然,债券并不是单看票面利息收益,一只100元面值的债券,你也有机会在市场上以9 0多元或更低价买入,如果你持有到期,可以享受的收益就包括了价格差,再加上票面利息了。那么,年化收益率超过7%也是轻松的事了。

债券的价格会在100元上下波动,波动剧烈时,可能达百分之十几。业内人士丁祎表示,如果债券持有到期,债券的到期收益率=〔100元 票面利率*100*(1-20%)〕/购入全价。

这里的20%是针对个人投资者征收的利息税,企业投资者的这项债券投资利息税为10%,所以,针对个人投资者降税的呼声很高。很多长期债券投资者,只关注买入时债券的到期收益率,并不关注买入后债券价格的涨跌。

债券这样买入即锁定收益,比起股票买入后只有天知道的收益,靠谱得多。如果你想知道什么如何购买、债券的风险什么的,你可以去一些理财教育社区网站,那些地方都会有相关的信息,还可以咨询下专业人士,应该会有所帮助的,望采纳。

3.债券的收益有哪些

利息收入、资本利得和再投资收益 1、利息收入除了浮动利率债券和保值补贴债券外,利息率一般固定 ;利息支付方式:发行人在债券的有效期内如何或者分几次支付利息,一般分为一次性付息和分期付息 债券利息支付方式 一次性付息的方式有:单利付息、复利付息和贴现付息三种方式来源: 分期付息债券 - 附息债券 - 息票债券,是在债券到期以前按约定的日期分次按票面利率支付利息,到期再偿还债券本金。

付息可以按半年、年或一季度等多种方式 2、资本利得,买卖差价 3、再投资收益率 4、债券收益率 (1)付息债券的收益率 ①票面收益率 - 名义收益率:债券年利息 / 债券面额 *100% 票面收益率 计算:收益率 = 债券的年收益 / 债券的票面面额 适用范围:持有者从发行时买入持有到债券到期,且债券按面额还本的情形。 缺点:不反映债券的买入价格,不反映债券中途交易的情况 ②直接收益率 - 本期收益率:债券的年利息收入与买入债券的实际价格比率。

债券的直接收益率 计算:收益率 = 年收益 / 买入价 特点:反映投资者投资的成本收益,不反映资本利得。 举例:债券的面额为 1000 元, 5 年期,票面利率为 10% ,现以 950 元的发行价公开发行,投资者在认购债券后到期满可获得的直接收益率为: 1000*10%/950*100%=10。

53% ③到期收益率:息票债券到期收益率和一次还本付息债券到期收益率 息票债券的到期收益率 适用:从买入期到债券期满。 计算:(债券年利息 + 持有期每年的资本利得) / 买入价 举例: 1000 元面额、期限 5 年,票面利率 10% ,买入价为 950 元,到期收益率为采集者退散 [1000*10%+ ( 1000-950 ) /5]/950 =11。

58% 一次还本付息债券到期收益率 计算:债券的本息和 - 债券的买入价 = 债券的利得 收益率 = 资本利得 / 债券期限 / 买入价 举例:面值 100 元,期限 3 年,票面利率 12% ,发行价 97 元,持有期收益率: 100* ( 1+12%*3 ) -97=39 39/3/97*100%=13。 40% ④持有期收益率:买入债券持有一段时间,又在债券到期之前出售而得到的收益率,包括持有期的利息收入和资本利得。

分成两种情况:息票债券持有期收益率和一次性还本付息债券利息率。 息票债券持有期收益率 计算 :(债券的年利息 + 持有期平均每年的资本利得)) / 债券买入价格 *100% 采集者退散 在债券期满之前出售或转让的情形。

举例: 1000 元面额、期限 5 年,票面利率 10% ,买入价为 950 元,到第三年末以 995 元的价格转让,则持有期收益率为: [1000*10%+ ( 995-950 ) /3]/950=12。11% 一次还本付息债券收益率 计算 : 平均每年资本利得 / 债券买入价格 适用 : 一次还本付息的债券,中途转让。

4.债券收益率的种类

债券的种类划分比较繁杂,细究起来大致有七种分类方法: 1、按发行主体不同可划分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券。

国家 要借债,那么它发售的债券就是国家债券(国债),企业要借债,那么它发售的债券就是企业债券。反正就一条,谁要借债,我们就认谁。

国家借债呢,往往是为了弥补国家财政赤字,或者为了一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策甚至为战争筹措资金。由于国债以国家的税收作为还本付息的保证,因此国债的风险小、流动性强,利率也比其他债券低。

从债券的形式来看,我国发行的国债又可分为凭证式国 债、无记名(实物)国债和记账式国债三种。 2、按付息方式不同可划分为:贴现债券(零息债)与附息债。

什么是贴现债券(零息债),比如说,您以70元的发行价格认购了面值为100元的5年期的贴息债券,那么,在5年到期后,您可兑付到100元的现金,其中30元的差价即为债券的利息。贴息债券总是折价发行的,这种债券您无需用利息率去计算它的利息额,因为它的面值与发行价格的差价(即债券的贴息部分)就是债券到期偿还时您应该得到的投资收益。

附息债券是平价发行的,分期计息、也分期支付利息,债券上附有息票,息票上标有利息额、支付利息的期限和债券号码等内容。您可从债券上剪下息票,并凭据息票领取利息。

附息债券的利息支付方式一般应在偿还期内按期付息,如每半年或一年付息一次,目前我国 很少采用这种形式。 3、按利率是否变动可分为:固定利率债券和浮动利率债券。

说它固定,就是利率不变,说它浮动,就是利率漂浮不定。固定利率债券不考虑市场变化因素,发行成本和投资收益可以事先预计,不确定性较小,但债券发行人和我们投资者仍然必须承担市场利率波动的风险,如果未来市场利率下降,发行人能以更低的利率发行新债券,则原来发行的债券成本就显得相对高昂,而我们投资者则获得了相对现行市场利率更高的报酬、原来发行的债券价格就相对上升;反之,如果未来市场利率上升,新发行债券的成本增大,则原来发行的债券成本就显得相对较低,而我们投资者的报酬则低于购买新债券的收益,原来发行的债券价格就相对下降。

浮动利率债券,它的票面利率是随市场利率或通货膨胀率的变动而相应变动的。也就是说,浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上一定的利率差(通货膨胀率)来确定。

浮动利率债券往往是中长期债券,它的种类也较多,如规定有利率浮动上、下限的浮动利率债券、规定利率到达指定水平时可以自动转换成固定利率债券的浮动利率债券、附有选择权的浮动利率债券,以及在偿还期的一段时间内实行固定利率而另一段时间内实行浮动利率 的混合利率债券等。由于债券利率随市场利率浮动,采取浮动利率债券形式就可以 避免债券的实际收益率与市场收益率之间出现任何重大差异,使发行人的成本和我们投资者的收益与中场变动趋势相一致。

但债券利率的这种浮动性、也使发行人的实际成本和我们投资者的实际收益事前带有很大的不确定性,从而导致较高的风险。 4、按偿还期限长短可划分为: 长期债券、中期债券、短期债券。

一般说来,偿还期限在10年以上的为长期债券;偿还期限在1年以下的为短期债券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期债券。我国国债的期限划分与上述标准相同。

但我国企业债券的期限划分与上述标准有所不同。我国短期企业债券的偿还期限在1 年以内,偿还期限在1年以上5年以下的为中期企业债券,偿还期限在5年以上的为长 期企业债券。

5、按募集方式划分: 公募债券、私募债券。 这里的公募和私募,可以简单地理解为公开发行和私底下发行。

公募债券,它的发行人一般有较高的信誉,发行时要上市公开发售,并允许在二级市场流通转让。私募债券发行手续简单,一般不不到证券管理机关注册,不公开上市交易,不能流通转让, 就好比我们私底下相互借款的那种""哥俩好""的交易。

6、按担保性质可划分为: 无担保债券、有担保债券。我们说,借款是以有还款保证为前提,这个保证,不能口说无凭,仅仅是在债券上写明还款日期还不算。

国债以国家税收作为还款保证,某些企业债券因企业的资信良好,愿意以它的经营效益作还款保证,这些都是负得起责任的,无需用其他形式的财产来做还款保证,这些我们就归于无担保债券类。至于有担保债券类,上面都写明了具体有那些财产,到偿还期时如果借款人经营不善的话,可以拿出来抵债。

这些用来做担保的财产有各种形式,如果是以不动产做,担保的债券,我们称它为抵押债券;如果是以动产或权利做担保,这种债券叫做质押债券;由第三人或第三人的财产来担保的债券,自然就归于保证债 券类。 7、特殊类型的债券: 可转换公司债券。

可转换公司债券不是说把手中甲公司的债券转换成乙公司的债券,而是指可以将该公司的债券转换成该公司的股票,且同时兼有债券和股票的双重性质(可参照本章第三节债券和股票的区别),还可以将债券回售给发行人。一些可转换债券附有回售条款,双方商定某一价格水平为将债券转换成。

5.债券按计息方式可分为哪几类

一、零息债券

二、附息债券

(一).固定利率债券

1.到期一次付息债券

2.分次付息债券

(1).定期平均付息债券

(2).定期不平均付息债券

(3).定期递增利率债券

(4).定期递减利率债券

(二).浮动利率债券

1.正向浮动利率债券

2.逆向浮动利率债券

(三).结构债券

1.钉住特定利差计息浮动利率债券

2.钉住特定汇差计息浮动利率债券

3.钉住特定价差计息浮动利率债券

如有不足,请高人补正!

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